信贷高位提速，息差好于预期，期待成长归来

上 市 公 司 银行 公 2024年04月30日 宁波银行 (002142) 司 研 究 ——信贷高位提速，息差好于预期，期待成长归来 公 司 点 报告原因：有业绩公布需要点评 评 事件：宁波银行披露2024年一季报，一季度实现营收175亿元，同比增长5.8%；实现归母净 买入 （维持） 利润70.1亿元，同比增长6.3%；1Q24不良率较年初持平0.76%，拨备覆盖率较年初下降 29.4pct至431.6%。 证 ⚫ 利息净收入提速至双位数增长好于预期，受中收下滑拖累营收增速有所放缓：1Q24 宁波 券 市场数据： 2024年04月29日 研 银行营收同比增长 5.8%（2023 年为 6.4%），归母净利润同比增长 6.3%（2023 年为 收盘价（元） 22.84 究 10.7%），年化 ROE 同比下降 1.4pct 至 15.5%；若剔除去年一季度处置固定资产带来的 一年内最高/最低（元） 29.62/18.8 报 市净率 0.7 2.8亿一次性收入及对应税收影响，1Q24营收同比增速实际提速至7.6%（2023年扣非 告 息率（分红/股价） - 后同口径为5.9%），归母净利润同比增长10.1%（ ...