五一假期大类资产复盘：前景向好，港股、中概领跑全球

前景向好,港股&中概领跑全球 假期大类资产复盘 ■ 证券研究报告 整体:中国相关>日元>亚太股票>美股>大宗/欧股 中国相关:政策利好下,恒科/恒指/金龙/A50/上涨 6.8/4.7/3.7/2.2%全球领跑; 港股行业:政策利好的地产上涨 7.8%领跑,可选/信息上涨 5.2/5.1%紧随其后。 国内:政治局传递多项利好信号,各地地产政策不断出炉 投资策略报告 / 2024.05.04 核心观点 五一大类资产表现(4.29-5.3):中国相关资产表现强势 美债:2Y/10Y 下降 14/16BP,其中议息会议后下降 22/18BP(降息预期抬升)。 大宗: 金/铜/油涨跌幅为-1.4/-1.7/-5.1%。 4月政治局会议传递多项信号:1)确定三中时间:决定了 7月召开三中全会, 主题为"进一步全面深化改革、推进中国式现代化"。2》地产表述有所变化: 重视消化存量房产+优化增量住房。3)财政加码:表示保持必要财政支出强 度,及早发行并用好超长期特别国债,加快使用专项债。4)货币宽松:灵活 运用利率和存款准备金率等政策工具,降低社会综合融资成,后续存在降息降 准等政策支持可能。5)产业加注科技:强调培育壮大 ...