24Q1业绩环比显著改善，OLED渗透率提升助力公司高速成长

显示零组 莱特光电（688150.SH） 增持-A(维持) 24Q1 业绩环比显著改善，OLED 渗透率提升助力公司高速成长 公司研究/公司快报 下游需求不及预期风险；技术升级迭代风险；单一客户依赖度高风险； 募投项目产能无法及时消化风险；市场竞争加剧风险。 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------------------|-------|-------|-------|-------|-------| | 会计年度 | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业收入 (百万元) | 280 | 301 | 562 | 818 | 1,120 | | YoY(%) | -16.7 | 7.3 | 87.0 | 45.4 | 37.0 | | 净利润(百万元 ) | 105 | 77 | 182 | 268 | 388 | | YoY(%) | -2.3 | -27.0 | 135.6 | 47.8 | 44.6 | | 毛利率 (%) | 59.0 | 57.6 | 61.7 | 62.6 | 64.0 | | ...