中小盘信息更新：经营业绩持续高增，盈利能力显著提升

公司发布 2023 年年报及 2024 年一季报，2023 年实现营收 5.9 亿元，同比+21.2%； 归母净利润 1.1 亿元，同比+59.3%。2024Q1 实现营收 1.5 亿元，同比+35.5%； 归母净利润 0.3 亿元，同比+140.5%。2023 年，铸件焊件及材料检测等下游领域 需求的较快增长带动公司实现营收、净利润双增长。2024 年一季度，受益于下 游需求持续增长和行业国产替代加速，公司业务规模快速扩大。同时，随着 3D/CT 检测设备的上量和设备中自产射线源渗透率的提升，公司盈利能力显著改善， 2024Q1 毛利率同比+8.3pct 至 45.8%，净利率同比+9.9pct 至 22.6%。考虑射线源 放量节奏影响，我们下调 2024-2025 年盈利预测并新增 2026 年盈利预测，预计 2024-2026 年归母净利润分别为 1.65（-0.58）/2.32（-1.29）/2.89 亿元，对应 EPS 分别为 2.08（-0.73）/2.92（-1.63）/3.64 元，当前股价对应 2024-2026 年的 PE 分 别为 35.5/25.3/20.3 倍，看好射线源放量后打造第 ...