营收正增长，资产质量保持平稳

证券研究报告 | 季报点评 2024年04月30日 邮储银行（01658.HK） 营收正增长，资产质量保持平稳 事件：邮储银行披露 2024 年一季报，2024 年一季度邮储银行实现营收 买入（维持） 894.3亿元，同比增长1.4%，归母净利润259.3亿元，同比下降1.3%。 股票信息 截至 2024 年一季度末，邮储银行不良率、拨备覆盖率分别为 0.84%、 326.87%，分别较上年末提升1bp、下降20.7pc。 行业 银行 前次评级 买入 业绩：存款成本延续改善趋势，投资收益支撑营收增长。 4月29日收盘价(港元) 4.04 总市值(百万港元) 400,610.75 1）利息净收入：24Q1增速为 3.1%，较 23A 提升 0.1pc。24Q1净息差 总股本(百万股) 99,161.08 为1.92%，较23A下降9bps，测算生息资产收益率（3.42%）、计息负 债成本率（1.52%）分别下降14bps、下降5bps，得益于公司挂牌存款利 其中自由流通股(%) 100.00 率下调以及持续优化存款业务结构，提升一年期及以下存款占比，存款成 30日日均成交量(百万股) 47.05 本自2022年 ...