通信行业：海外AI投入超预期，应用进展加速

证券研究报告 ＃industryId＃ 通信 ＃title＃ 海外 AI 投入超预期，应用进展加速 ＃ ＃inve推stSu荐ggestion＃ (维持） investS uggesti ＃createTime1＃ 2024 年05月05 日 onChan ge＃ 投资要点 ＃ 相关rel报ate告dReport＃ ＃summary＃  事件：北美云厂商完成最新季报披露，对于当前AI进展分别从资本开支，应 《【兴证通信】周观点：海外大 用落地和后续进程展望三个方面进行披露，可以看到当前仍处于AI的高速投 厂AI投入超预期》2024-04-28 《【兴证通信】为什么又到了光 入阶段，且AI已经在落地方面对公司业务产生了不同程度的推动作用。 模块战略看多的关键时点？》  点评：1、资本开支：云厂商加大对AI投入，Capex明显提升，展望乐观。 2024-04-26 《【兴证通信】如何看国内光模  1）微软：FY24Q3微软Capex（不包含金融租赁）为110亿美元，同比增长 块上游投资机会？》2024-04-22 66.7%，环比增长为13.4%。FY24Q1-Q3公司资本开支合计为306亿美元，展 望FY ...