23年报及24Q1点评：毛利率表现亮眼，产品结构持续优化

[Table_Page] 季报点评|汽车 证券研究报告 [爱Table_柯Title] 迪（600933.SH） [公Tab司le_I评nves级t] 买入 当前价格 19.26元 23 年报及 24Q1 点评：毛利率表现亮眼，产品 合理价值 23.62元 前次评级 买入 结构持续优化 报告日期 2024-05-05 [相Tab对le_P市icQ场uote表] 现 [Table_Summary] 核心观点： 32% ⚫ 公司 23 年归母净利润创历史新高，业绩表现亮眼。根据年报，公司 21% 2023年实现营业收入59.6亿元，同比+39.7%，实现扣非前/后归母净 10% 0% 利润9.13/8.76亿元，同比+40.8/45.2%。根据一季报，公司24年Q1 05/23 07/23 09/23 10/23 12/23 02/24 04/24 -11% 实现营业收入16.4亿元，同比+30.7%；实现归母净利润2.32亿元， -22% 同比+36.9%；扣非归母净利润2.21亿元，同比+44.9%。 爱柯迪 沪深300 ⚫ 公司毛利率23年Q3起逐季回升，同时内部管理效率持续提升。公司 [分Ta析ble师_ ...