通信行业月报：海外龙头持续引领AI产业发展，持续看好具身智能领域相关产业链发展

证券研究报告 | 行业月报 2024 年 05月 05日 通信 海外龙头持续引领 AI 产业发展，持续看好具身智能领域相关产业链 发展 海外云厂商业绩陆续发布，持续引领 AI 产业发展。微软、谷歌、亚马逊和 强于大市（维持评级） Meta 陆续发布 2024年一季度业绩，各厂商均实现营收及归母净利润的稳健 增长。从资本开支来看，四大云厂商总体均实现同比较大增长，并预计在2024 行业走势 年及未来几年继续加大投入重点支持 AI 及其云服务基础设施发展。据 通信 沪深300 Canalys数据，越来越多的企业客户都在扩大与头部云厂商的消费合同协议， 20% 以满足日益增长的需求。云迁移工作正稳步加快，同时新需求激增，特别是 14% 8% 在 AI应用的广泛采用。头部云厂商稳步增加对生成式 AI的投资以利用生成 2% 式 AI的能力催生云消费领域的新机遇。Canalys 预计 2024年全球云基础设 -3% 施服务支出将增长 20%，对比2023年为18%。 -9% -15% -21% 大模型不断实现升级迭代，AI算力及应用持续深化发展。微软、谷歌、亚马 2023-05 2023-09 2023-12 2024- ...