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Q1业绩超预期,盈利能力持续提升

| --- | --- | |--------------------------------|-------| | | | | [ 基 Ta 本 ble 状 _P 况 rofit] | | | 总股本 (百万股) | 97 | | 流通股本(百万股 ) | 51 | | 市价(元 ) | 22.58 | | 市值(百万元 ) | 2,184 | | 流通市值 (百万元) | 1,155 | 受益于降本增效和产品结构升级,公司盈利能力持续提升: 36.9 37.3 36.7 38.4 公司点评报告 国内外业务双轮驱动,公司业绩稳健增长: 2023 年公司国内收入为 3.67 亿,同比+10.52%; 海外收入持续增长,营收为 2.69 亿, 同比+16.47%。公司作为滚针轴承细分行业国产化龙头,多项研发项目打破国外公司的 技术垄断。(1)国内市场,公司加大国产汽车品牌的市场拓展,持续开发新客户和新 产品。目前,公司已通过汽车零部件厂商开始间接给华为汽车、小米汽车供应滚针轴 承产品。 (2) 海外市场,近年来公司海外营收占比持续提升,2021-2023年分别为 38.9%/41.1%/42.3%。同时, 20 ...