邮储银行2024年一季报点评：信贷规模扩张，息差降幅收窄

本报告仅供 Choice 东方财富 使用，请勿传阅。 公司快报 2024 年 05 月 08 日 邮 储银行(601658.SH) 证券研究报告 信贷规模扩张，息差降幅收窄——邮储银行 2024 年一季报点评 国有大型银行Ⅲ 投资评级 买入-A 事件：邮储银行发布 2024 年一季报，单季度营收同比增速为 维持评级 1.44%，拨备前利润同比增速为-6.12%，归母净利润同比增速为- 1.35%，营业收入实现同比正增长，领先其他国有大行，我们点评 6个月目标价 5.98元 如下： 股价 (2024-05-07) 4.86元 2024 年一季度，生息资产规模扩张、拨备计提压力减小、税收 交易数据 下降是支撑邮储银行业绩增长的主要因素，息差收窄、成本上升、 总市值(百万元) 481,922.83 净非息收入下滑则对业绩形成拖累。 流通市值(百万元) 326,214.84 量：信贷规模稳步提升，零售贷款增速亮眼 总股本(百万股) 99,161.08 ①资产端：2024年一季度末，邮储银行总资产规模同比增长 11.12%， 流通股本(百万股) 67,122.40 增速环比小幅下降 0.68pct；单季度净新增 605 ...