2024年一季报点评：营收保持正增长，息差降幅小于同业

公 司 研 究 邮储银行（601658.SH）：营收保持 2024年5月8日 强烈推荐/维持 正增长，息差降幅小于同业 东 邮储银行 公司报告 兴 ——2024 年一季报点评 证 券 事件：邮储银行发布 2024 年一季报：公司实现营收 894.3 亿，同比 公司简介： 股 +1.4%；归母净利润 259.3 亿，同比 -1.3%。1Q24 年化 ROE 为 邮储银行定位于服务“三农”、城乡居民和中小 份 12.36%，同比下降 2.01pct。一季度末，公司不良率 0.84%，拨备覆 企业，致力于为中国经济转型中最具活力的客户 有 群体提供服务，并加速向数据驱动、渠道协同、 盖率326.9%。点评如下： 批零联动、运营高效的新零售银行转型。本行拥 限 有优异的资产质量和显著的成长潜力，是中国领 公 营收、净利润增速优于同业，规模贡献力度平稳、息差拖累减轻。 先的大型零售商业银行。面对中国经济社会发展 司 1Q24邮储银行营收、净利润同比分别 +1.4%、-1.3%，表现好于国有 大有可为的战略机遇期，本行将深入贯彻新发展 理念，全面深化改革创新，加快推进“特色化、 证 行平均（-2.2%、-2.03%）；增 ...