2023年报及2024年一季报点评：微逆盈利能力维持高位，储能业务有望贡献增量

公司研 究 证 券研究 报 告 输变电设备 2024年05月08日 禾 迈股份（688032）2023年报及 2024年一季报点评 推 荐 （维持） 微逆盈利能力维持高位，储能业务有望贡献 目标价：248元 增量 当前价：229.95元 事项： 华创证券研究所  公司发布2023年报及2024年一季报。2023年公司实现营收20.26亿元，同比 证券分析师：黄麟 +31.86%；归母净利润 5.12 亿元，同比-3.89%；综合毛利率 44.03%，同比- 0.95pct；归母净利率25.26%，同比-9.40pct。2024Q1公司实现营收3.31亿元， 邮箱：huanglin1@hcyjs.com 同比-42.91%，环比-46.39%；归母净利润0.67亿元，同比-61.83%，环比-30.20%； 执业编号：S0360522080001 综合毛利率49.09%，同比+2.68pct，环比+5.72pct；归母净利率20.31%，同比 证券分析师：盛炜 -10.07pct，环比+4.71pct。 邮箱：shengwei@hcyjs.com 评论： 执业编号：S0360522100003  股权激励费 ...