盈利能力持续增强，产能布局迎接新一轮成长期

[Table_Page] 季报点评|汽车零部件 证券研究报告 [福Table_耀Title] 玻璃(600660.SH/03606.HK) 公[Ta司ble评_Inv级est ] 买入-A/买入-H 当前价格 49.23元/47.25港元 盈利能力持续增强，产能布局迎接新一轮成长期 合理价值 58.53元/60.34港元 前次评级 买入/买入 [Table_Summary] 核心观点： 报告日期 2024-04-28 相[Ta对ble市_Pi场cQu表ote现]  24Q1营收同比+25.3%，扣非归母净利润同比+72.9%。根据一季报， 公司24Q1实现营收88.4亿元，同比+25.3%，跑赢同期国内汽车销量 52% 增速约14.7pct（据中汽协，24年Q1乘用车批发销量同比+10.6%）； 38% 实现扣非前/后归母净利润分别为 13.9、15.2 亿元，同比 23% +51.8%/+72.9%。还原汇兑损失 8,812 万元（去年同期为 11,915 万 9% 元）和终止北京福通剩余 24%股权转让导致的减少投资收益 2.1 亿元 -5%04/23 06/23 08/23 10/23 12/23 0 ...