艾加莫德Q1放量顺利，全年指引销售超过7000万美元

研究报告Research Report 10 May 2024 再鼎医药 Zai Lab (9688 HK) 艾加莫德 Q1 放量顺利，全年指引销售超过 7000 万美元 VYVGART 24Q1 Revenue of 13 Million USD with Full Year Guidance Over 70 Million USD [观Ta点bl聚e_焦yem Inevie1s] tment Focus [Tab维le_持Inf优o] 于大市Maintain OUTPERFORM (Please see APPENDIX 1 for English summary) 事件 评级 优于大市OUTPERFORM 现价 HK$15.90 再鼎医药 2024Q1 产品收入 8715 万美元（+38.8%），其中艾加莫 目标价 HK$67.51 德1316万美元。毛利率61.4%（-4.6pct）；R&D费用5465万美元 HTI ESG 2.9-1.5-3.5 （+12.7%），R&D 费用率 62.7%（-14.5pct）；SG&A 费用 6919 万 E-S-G: 0-5, (Please refer to ...