公司信息更新报告：代工业务显著回暖，零部件业务实现高增

2 开源证券 ——公司信息更新报告 -32% -16% 0% 16% 32% 2023-05 2023-09 2024-01 2024-05 莱克电气 沪深300 2023 年公司实现营收 87.9 亿元（-11.5%，同比、调整口径，下同），归母净利润 11.2 亿元（+8.4%），扣非归母净利润 9.8 亿元（+3.9%）。单季度看，2023Q4 公 司实现营收 30.1 亿元（-6.0%），归母净利润 3.2 亿元（+53.5%），扣非归母净利 润 2.0 亿元（+42.5%）。2024Q1 公司实现营收 23.1 亿元（+11.7%），归母净利润 2.7 亿元（+36.0%），扣非归母净利润 2.7 亿元（+57.1%）。公司代工业务结构优 化后回暖、汽车零部件业务订单逐渐贡献收入，叠加并购利华科技增厚报表影响， 我们上调 2024-2025 年盈利预测，并新增 2026 年盈利预测，预计 2024-2026 年 归母净利润 12.7/14.5/16.3 亿元（2024-2025 年原值 11.3/13.0 亿元），对应 EPS 为 2.20/2.52/2.84 元，当前股价对应 PE 为 12.7/ ...