港股公司信息更新报告：2024年收入增速有望上修，毛利率仍将承压

电子/半导体 公 司 研 中芯国际（00981.HK） 2024 年收入增速有望上修，毛利率仍将承压 究 2024年05月13日 ——港股公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） 吴柳燕（分析师） wuliuyan@kysec.cn 日期 2024/5/10 证 书编号：S0790521110001 港 当前股价(港元) 16.260  2024年收入增速有望上修，毛利率仍将承压 股 一年最高最低(港元) 25.200/13.880 考虑到公司扩产带来的折旧压力，公司指引2024年折旧将同比增长超过20%， 公 司 总市值(亿港元) 1,293.41 我们将2024-2025年归母净利润预测由7/12亿美金下调至4/8亿美金，新增2026 信 流通市值(亿港元) 972.51 年归母净利润预测14亿美金，对应同比增速分别为-53.9%/104.0%/64.4%。当前 息 总股本(亿股) 79.55 股价16.26港币对应2024年0.8倍PB，与其中长期ROE基本匹配，伴随半导体 更 新 流通港股(亿股) 59.81 行业景气回升、国产客户上量、产能稀缺性价值凸显，有望驱动公司 PB 估值 报 近3个月换手 ...