一季度营收、毛利率超指引

证券研究报告 | 2024年05月13日 中芯国际（00981.HK） 买入 一季度营收、毛利率超指引 核心观点 公司研究·海外公司财报点评 1Q24业绩优于指引，2Q24营收受益于需求持续预计环增5%-7%。公司发布 电子·半导体 未经审核业绩：1Q24公司实现营收17.50亿美元(YoY+19.7%，QoQ+4.3%)， 证券分析师：胡剑 证券分析师：胡慧 好于指引(16.78-17.12亿美元)，单季度营收超过联电和格芯；毛利率为 021-60893306 021-60871321 hujian1@guosen.com.cn huhui2@guosen.com.cn 13.7%(YoY -7.1pct，QoQ -2.7pct)，显著好于指引(9%-11%)，主因全球客 S0980521080001 S0980521080002 户备货意愿有所上升。公司展望部分客户的提前拉货需求还在持续，预计 证券分析师：周靖翔 证券分析师：叶子 2Q24营收环比增长5%-7%，因产能扩大致折旧逐季提升，毛利率预计为 021-60375402 0755-81982153 zhoujingxiang@guosen.com. ...