2024年一季报点评：每于寒尽觉春生

公司研究丨点评报告丨洽洽食品（002557.SZ） [Table_Title] 洽洽食品 2024 年一季报点评：每于寒尽觉春生 [Table_Author] 董思远 洽洽食品（002557.SZ） cjzqdt11111 2024-05-15 [Table_Rank]投资评级 买入丨维持 [Table_Title 洽洽食品 2024 2] 年一季报点评：每于寒尽觉春生 公司研究丨点评报告 事件评论 全年来看，公司经营节奏依然稳健，渠道势能依然不断向上：加大多元化渠道布局，持续 瓜子业务餐饮、零食等新兴渠道合作；坚果业务终端持续开拓，加大年节团购及礼盒投入。 年后公司主要原材料葵花籽采购价格仍有进一步下行空间，公司盈利能力有望逐季修复， 全年利润端弹性较大。建议重视公司内生增长动能，逐季改善趋势明显，行业龙头产业链 优势有望逐步释放成本压力。预计公司 2024/2025 年 EPS 分别为 2.17/2.57 元，对应 PE 分别为 16/14 倍，且 2023 年公司分红水平提升（62.55%），公司账面现金充沛未来仍具 备持续提升能力，维持"买入"评级。 市场表现对比图(近 12 个月) 更多研报请访问 ...