ETF投资+系列之三：基于RSRS择时的中美核心资产配置组合240515

证证 券券 研研 究究 报报 告告 金融工程专题报告 基于RSRS择时的中美核心资产配置组合 ——ETF投资+系列之三 报告日期：2024年05月15日 n 分析师：吕思江 n SAC编号：S1050522030001 n 分析师：马晨 n SAC编号：S1050522050001 1 . RSRS策略和反转类策略简述 目 录 2 . 震荡和趋势市划分实现全天候择时 CONTENTS 3 . 如何用ETF实现中美核心资产配置 诚信、专业、稳健、高效 请阅读最后一页重要免责声明 PAGE 2 01 RSRS策略简述 • 具体细节请参阅华鑫量化2023年8月17日报告《基于动态阻力支撑指标的ETF智慧网格策略》 • RSRS（阻力支撑相对强度）策略基于价格行为的统计学特性，通过高低价位的线性回归斜率β来量化市场 趋势的强度。具体实施该策略时，我们首先收集中证白酒指数的最高价与最低价数据，利用这些数据进行 过去N天的滚动线性回归分析，公式表达为 ： • • 其中εℎ为 随ℎ =机 误+差 项∗， β 即+为 我, 们 ~关 注(0的, 斜) 率指标值。 • 举例来说，假设N=15，第16天的β 为前15日的最高价与 ...