传媒行业基金持仓24Q1季报：传媒行业配置企稳，细分板块偏好有所分化240509

证券研究报告 | 行业专题报告 2024年 05月 09日 传媒 传媒基金持仓 24Q1 季报：传媒行业配置企稳，细分板块偏好有所 分化 事件：公募基金 24Q1 报告披露完毕，传媒行业配置逐步企稳，低配比例环 强于大市（维持评级） 比下降，偏好度在 Sora、Kimi 引领的 AI行情下有所提升。细分板块表现有 所分化，其中游戏、广告营销板块偏好度略有下降，影视院线、出版板块偏 行业走势 好度显著提升。个股方面，分众传媒、恺英网络、昆仑万维、光线传媒、万 达电影位列传媒行业前五大基金重仓股。 传媒 沪深300 6% 23Q4 传媒行业配置企稳，低配比例环比下降。传媒行业 24Q1基金持仓市 -1% 值为 379.84亿元，相较 23Q3下降 10.17%，较 23Q1下降 7.10%，我们认 -7% -14% 为基金持仓市值下降主要原因为传媒行业股价有所下跌；传媒行业基金持仓 -21% 比例分别提升 0.03/0.62pct，我们认为主要受益于 Sora、Kimi 引领的 AI行 -27% 情，此外英伟达 LATTE3D以及国产视频大模型 Vidu的陆续推出亦验证大模 -34% 型多模态能力，传媒行业多个板 ...