小米集团-W：港股公司信息更新报告：汽车上升势头持续，高端化及出口提振长期前景

电子/消费电子 公 司 研 小米集团-W（01810.HK）汽车上升势头持续，高端化及出口提振长期前景 究 2024年05月24日 ——港股公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） 吴柳燕（分析师） wuliuyan@kysec.cn 日期 2024/5/23 证 书编号：S0790521110001 港 当前股价(港元) 18.940  汽车上升势头持续，高端化及出口提振长期前景，维持“买入”评级 股 一年最高最低(港元) 20.350/9.860 IoT业务规模扩张及毛利率超出我们预期，短期内汽车等创新业务费用亏损，我 公 司 总市值(亿港元) 4,726.55 们预期 2024-2026 年经调整净利润 203/227/219 亿元，对应同比增速分别为 信 流通市值(亿港元) 4,726.55 5.3%/11.9%/-3.8%。当前股价18.94港币对应2024-2026年22.4/20.0/20.8倍PE， 息 总股本(亿股) 249.55 主业利润强劲有望提供充足现金流，汽车产能加速爬坡及 2025 年新车热度持续 更 新 流通港股(亿股) 249.55 有望提振市场信心，高端化及出口战略提振主业 ...