中直股份：航空主业持续恢复，重组巩固核心地位

上 市 公 司 国防军工 2024 年 05月27 日 中直股份 (600038) 公 司 研 究 —— 航空主业持续恢复，重组巩固核心地位 / 公 司 点 报告原因：有业绩公布需要点评 评 买入 事件： （维持）  公司公布2023年年度报告及2024年Q1季度报告。根据公司公告，2023年实现营业收入 233.30 亿元（yoy+19.8%），实现归母净利润 4.43 亿元（yoy+14.1%）；实现扣非净利 润4.03亿元（yoy+17.1%），2024Q1实现营业收入33.73 亿元（yoy+2.8%）；实现归 母净利润1.30 亿元；实现扣非归母净利润1.18亿元，公司业绩符合市场预期。 市场数据： 2024年05月24日 证 点评： 收盘价（元） 41.78 券 一年内最高/最低（元） 46.1/30.24  航空主业产品交付量提升，2023年营收保持增长态势。根据公司公告，2023年实现营业收 市净率 2.4 入233.30亿元（yoy+19.81%），我们分析认为：1）分产品来看，公司航空产品实现营业 研 息率（分红/股价） 0.48 收入231亿元（yoy+20.4%），营收占比达98. ...