联邦制药：盈利能力显著提升，新药研发加速推进

更新报告 买入 盈利能力显著提升，新药研发加速推进 联邦制药（3933.HK） 2024-05-29 星期三 ➢ 业绩快速增长，派息大幅增长： 目标价： 11.97港元 现 价： 9.21港元 公司2023年全年收入137.39亿元人民币，同比增长21.2%，归母净利 预计升幅: 30.0% 润为27亿元人民币，同比增长70.9%，每股股息0.52元，同比增长108%。 公司制剂产品收入同比上升10.2%至人民币50亿元，动保收入同比上 升48.1%至人民币11.80亿元，中间体收入同比上升44.9%至人民币 重要数据 23.17亿元，分部利润率34.5%，原料药收入同比上升23.7%至人民币 日期 2024-05-29 收盘价（港元） 9.21 63.99亿元，海外销售同比上升10.3%至人民币26.16亿元，占营业额 总股本（亿股） 18.17 的19.0%。集采造成胰岛素收入下降4.9%至11.18亿元，这些已经在 总市值（亿港元） 167 23年充分体现了，24年有望重新增长。 净资产（亿元） 127 总资产（亿元） 210 ➢ 聚焦糖尿病及减重领域，重磅在研新产品推进顺利： 52周高低（港元） 10 ...