康方生物：全球首个头对头Keytruda单药III期取得PFS优效结果，重申买入评级

交银国际研究 公司更新 医药 收盘价 目标价 潜在涨幅 2024年6月3日 港元44.00 港元70.00 +59.1% 康方生物 (9926 HK) 全球首个头对头 Keytruda 单药 III 期取得 PFS 优效结果，重申买入评级  AK112 vs. PD-1单靶点药物生存获益优势初步验证：公司宣布，AK112头对 个股评级 头Keytruda治疗PD-L1阳性NSCLC的III期临床试验（AK112-303/HARMONi- 买入 2）取得决定性胜出阳性结果，AK112相较Keytruda能显著延长患者PFS， HR显著优于预期（暂未公布具体数值，我们预计在0.7以下）。具体数据 将在9月的WCLC大会上公布。Keytruda 2023年全球销售250亿美元，我 1年股价表现 们估计一半以上来自各类肺癌适应症，且是各大指南中一线治疗 PD-L1+ 9926 HK 恒生指数 NSCLC的首选药物，而AK112已成为全球首个在III期单药头对头临床研究 50% 40% 中证明生存获益改善的药物。亚组分析显示，在PD-L1高表达（TPS≥50%） 30% 和PD-L1中高表达（TPS 1-49%）人群 ...