京东物流：利润率改善，上调2024-26年每股收益预测

2024 年5 月28 日 物流: 超配 授权转发报告/ 公司更新报告 京东物流 (2618 HK, 买入, 目标价: HK$14.23) 利润率改善，上调 2024-26 年每股收益预测 目标价: HK$14.23 当前股价: HK$9.06 • 京东物流1Q24 利润率显著提升，由此我们上调对其2024-26 年每股收益预测4.7%- 股价上行/下行空间 +57% 18.4%。 52周最高/最低价 (HK$) 13.68/6.61 市值 (US$mn) 5,755 • 母公司战略或对京东物流财务表现产生影响。 当前发行数量(百万股) 4,963 • 重申“买入”评级；上调DCF 目标价至14.23 港元（WACC：11.7%；永续增长率： 三个月平均日交易額 10 (US$mn) 2%）。 流通盘占比 (%) 26 主要股东 (%) 此港股通报告之英文版本于2024 年5 月28 日上午6 时由华兴证券(香港)发布。中文 京东科技集团 64 版由华兴证券的姜雪烽（证券分析师登记编号: S1680519070001）审核。如果您想进一 天作之合有限公司 5 步讨论本报告所述观点，请与您在华兴证券的销售代表联 ...