金杯电工：扁电磁线领军龙头，受益于电网投资加速

投资评级:增持(维持) 核心观点 | --- | --- | |------------------------|------------| | 基本数据 | 2024-06-03 | | 收盘价 ( 元 ) | 9.70 | | 流通股本 ( 亿股 ) | 6.27 | | 每股净资产 ( 元 ) | 5.43 | | 总股本 ( 亿股 ) | 7.34 | | 最近 12 月市场表现 | | 相关报告 1. 《扁电磁线领军龙头，受益于电网投 资加速》 2024-05-28 ❖ 中西南部线缆龙头，拟提升稼动率降本增效：公司拥有四大区域电线电缆龙 头子品牌，是中西南部地区领军企业，连续 18 年在湖南省行业综合排名第 一；2023 年销售产值逾百亿，同比增长 17%，量利再创新高；电线电缆行业 业务辐射半径较短，行业格局较为分散（CR5=8.5%），公司在行业非优质产 能出清背景下，工作重心为提升稼动率降本增效。 ❖ 投资建议：我们预计公司 2024-2026 年实现营业收入 175.11/198.76/226.18 亿 元，归母净利润 5.90/6.94/7.90 亿元。对应 PE 分别为 12.07/10 ...