建筑材料行业投资策略周报：地产政策再放松，关注建材减碳带来的供给端变化

[Table_Page] 投资策略周报|建筑材料 证券研究报告 [建Table_筑Title] 材料行业 行业评级 持[Tabl有e_Grade] 前次评级 持有 地产政策再放松，关注建材减碳带来的供给端变化 报告日期 2024-06-02 核心观点： [Table_Summary] [相Tab对le_P市icQ场uote表] 现 ⚫ 4月底以来地产“去库存”和“稳需求”新政持续发布，一定程度上改 10% 善地产预期，且优质龙头企业仍表现出较强的经营韧性，如二手房和存 2% 量房翻新需求支撑下零售建材韧性强、水泥和玻璃龙头持续保持盈利 -6%06/23 08/23 10/23 01/24 03/24 05/24 领先优势。建议继续关注政策催化下地产链建材估值修复机会，同时关 -14% -22% 注底部涨价品种（玻纤、光伏玻璃）和结构性景气赛道（出海、药玻）。 -30% ⚫ 消费建材：地产仍在寻底，龙头公司经营韧性强。消费建材长期需求稳 建筑材料 沪深300 定性好（受益存量房需求）、行业集中度持续提升、竞争格局好的优质 细分龙头中长期成长空间仍然很大。2024年地产仍在寻底，新开工面 [分Ta析ble师_A： ...