政策博弈后，市场等待基本面验证

2024年06月08日 证券研究报告|策略研究|策略点评 政策博弈后,市场等待基本面验证 报告摘要 核心观点: ◆ 430 政治局会议传达的稳增长信号和 517 地产组合拳的托底政策 经过较充分反映后,近期市场略有调整,成交额所有收缩,行业 轮动较快。在没有新的超预期政策下,市场进入等待基本面验证 阶段。目前经济数据依旧维持弱复苏态势,内需修复基础或尚不牢 固。一线城市房地产市场变化是市场观察政策效果的重点跟踪对 象。517 地产组合拳后,一线城市新房、二手房数据均出现边际回 升，但或存在季节性因素,持续性仍需跟踪。 军工短期可关注如下两个方面： 1、以军工央企下属上市公司为代 表的权重股,在市值管理、提质增效等方面的进展,有望在板块修 复行情中优先受益。2、以商业航天、低空经济等新质生产力为代表 的赛道，有望成为军工行业基本面的新增长点，并随着政策催化、 事件催化持续带来结构性的上涨机会。 董忠云 分析师 SAC执业证书: S0640515120001 联系电话:010-59562478 邮箱:dongzy@avicsec.com 符肠 分析师 SAC执业证书: S0640514070001 联系电话:01 ...