Nvidia should post beat and strong guidance in Q3, says Wedbush's Matt Bryson on new price target

Investment Recommendation - Webb Bush 将 Nvidia 目标股价从 175 美元上调至 210 美元 [1] - 分析师认为 Nvidia 股票近期的抛售是买入机会 [3] Market Trend & Revenue Expectation - 中国市场营收预计将反弹，但具体数额存在争议，分析师相对保守估计为 10 亿至 20 亿美元 [1][2][9] - 云服务提供商（CSPs）正在增加支出，利好 Nvidia [3] - Nvidia 倾向于在业绩指引中留有余地，预计将再次超出预期，并对第三季度给出强劲指引 [3] - 普遍认为 Nvidia 在 2026 年前景良好，受益于云服务提供商和主权国家的支出 [4] AI & Technology Adoption - 仅有 5% 的企业从生成式 AI 中获得实际价值，但这表明剩余 95% 的企业仍有潜力，只是需要找到使用方法 [4][6] - 预计 2026-2027 年将出现大量面向消费者的 AI 设备，这将利用数据中心资源 [7] China Market & Export Regulations - 美国政府对华出口管制可能导致 Nvidia 在华销售额减少 15% [8] - 中国政府可能推动本土企业避免使用 Nvidia H20 芯片 [9] - 尽管存在不利因素，Nvidia 仍将从中国市场获得收入，但具体数额是 20 亿还是 40 亿美元有待观察 [9] - 中国市场的情况好于一个季度前，当时预计中国市场收入为零 [10]