存储芯片“超级周期”还能持续多久？
硅谷101·2026-04-12 00:00
手机和PC 今年至少会要跌5个点 但没人会在乎这个事情 就这个市场变成0 我都无所谓 因为我不做了 全球存储芯片正在经历的 40年来最严重的供需失衡 那么这轮周期 到底能够持续多久呢 我们现在的短缺的情况是 26年已经全部卖完 27年大概率也差不多卖完 可能会到2028年 才会有真正的好转 所以 这是一个接下来 两到三年短缺的一个情况 我们要扩产能也需要几年 说不定那个时候 AI这个周期就爆掉了 所以我宁可不扩产 我就很保守 我就不求挣500块钱了 我就挣100块钱 也挺好 但是呢 更值得关注的 是一个更大的问题 这个行业 会不会从此告别周期呢 或者说它把一个周期性的行业 变成一个结构性增长的行业 它就不再是一个周期了 持续很多年的话 它们的市盈率都可以再翻倍了 存储芯片价格的疯涨 当然不是没有代价的 它正在重新分配 整个电子产业链的利润 PC和手机这些厂商 现在在我们这里 它哪怕名字再响 它都没有那么大的议价权 它们现在不是那么吃香 因为它们的margin（利润） 就是比云厂商的低 就是它们（云厂商）不是很在意 到底这个内存多少钱 手机和PC大家都知道 今年至少会要跌5个点 这是没得说的 有可能会更多 但没 ...