【金工】小市值风格占优，私募调研跟踪策略超额明显——量化组合跟踪周报20250523（祁嫣然/张威）

报告摘要 量化市场跟踪 大类因子表现： 本周（2025.05.19-2025.05.23，下同）动量因子和成长性因子获得正收益（0.12%和0.04%）；流动性因 子、beta因子和规模因子取得明显负收益（-0.56%、-0.52%和-0.40%），市场动量效应占优，小市值风格 仍较为显著。 单因子表现： 点击注册小程序 查看完整报告 特别申明： 本订阅号中所涉及的证券研究信息由光大证券研究所编写，仅面向光大证券专业投资者客 户，用作新媒体形势下研究信息和研究观点的沟通交流。非光大证券专业投资者客户，请勿 订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号难以设置访问权限，若给您造成不便， 敬请谅解。光大证券研究所不会因关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相关人员为光大 证券的客户。 中证500股票池中，本周表现较好的因子有毛利率TTM(1.65%)、单季度ROA(1.40%)、单季度总资产毛利 率(1.26%)，表现较差的因子有单季度净利润同比增长率(-0.42%)、5日反转(-0.49%)、早盘后收益因子 (-0.64%)。 流动性1500股票池中，本周表现较好的因子有5日平均换手率(0.45%)、5分钟收益 ...