【兴证计算机】从火山Force原动力大会看大厂AI生态

本周观点聚焦 周观点 持续聚焦核心龙头及边际变化 聚焦核心龙头及边际变化。 当前，正进入半年末，市场风险偏好波动可能加大，确定性将成为投资的核心抓手。 对计算机行业而言，目前板块位置及持仓水平较低，建议从两方面把握确定性： 1 ）底部的核心龙头，特别是 AI 及国产化领域的龙头； 2) 边际变化较大的细分领域及个股。 重点加仓 AI 应用细分领军。 在大模型持续迭代及算法平权的背景下， AI 应用正加速发展，数据、场景及行业 Know-How 正成为 Agent 厂商竞争的关键要素。在本周的火山引擎 Force 原动力大会中，豆包 1.6 及视频生成 大模型 Seedance1.0 pro 正式发布，有望带动多模态发展提速。 关注金融 it 产业政策红利。 在全球经贸环境变化及国内金融市场高质量发展的背景下，一方面流动性存在进一 步宽松的可能性，同时并购重组与创新业务均有空间。继稳定币相关政策后， 2025 陆家嘴论坛将于 6 月 18 日 在上海开幕，有望进一步释放产业政策红利。 点击上方"公众号"可订阅哦！ 兴业证券计算机小组 蒋佳霖/孙乾/杨本鸿/陈鑫/张旭光/杨海盟/桂杨 1、本周 观 点： 持续聚焦 ...