创新药成为基金圈的共识之后

没过半年，"DeepSeek时刻"就从AI行业转移到了创新药。最近券商策略会上，AI会场门可罗雀，听会 者寥寥，创新药分会场人山人海，不少人被挤到门外。有细心的药企董秘观察到，会场出现了TMT基金 经理。 平安基金经理周思聪长期重仓创新药，她拉出自己净值发现， 从月度来看和AI是同向的。但从周度来看 和AI是反向的，他好我就一定不好。 早先没行情的日子，周思聪调研创新药企业，很难碰到医药基金经理，碰到的都是更懂风险资产的TMT 基金经理。在她看来， 很长一段时间创新药都是在和AI争夺边际资金[1]。 从最近资金偏好来看，AI有种被贬甘露寺的孤怜，倒是创新药赢得了宠爱。 今年以来，南向资金加仓创新药551.4亿，比加仓新消费3倍还多。高盛报告里医药保健板块占港股成交 额，由一年前的5%不到提升至15%。ETF前十名，清一色港股通创新药ETF。记忆里，创新药好久没有 那么长脸的时候。 创新药的疯狂令老外都有些许危机感。2024年，全球大型药企专利采购中有31%的分子来自中国， ADC，GLP-1频现大额License out订单。哈佛的报告焦虑中国生物技术有望超越美国， 德国制药巨头 BioNTech创始人Ugu ...