又逢美股 “三巫日”!6.5 万亿美元期权到期或引剧烈波动

点击蓝字，关注我们 Matthew Thompson 表示，他密切关注 "三巫日" 等期权到期事件，因为这有助于他管理的股票 ETF 采取 战术性仓位，以应对波动性变化。他表示："我们主要关注的是做市商，以及他们如何对冲所有风险敞 口。" 花旗集团策略师 Vishal Vivek 和 Stuart Kaiser 的一项研究显示，与每月的期权到期日相比，季度性的 "三 巫日" 通常并不会带来更多的波动。但策略师最近在给客户的报告中提到， 周五的三巫日具有 "特殊意 义" 。 据花旗估算，周五将有 5.8 万亿美元的名义未平仓权益类期权到期，其中包括 4.2 万亿美元的指数期 权、7080 亿美元的美国 ETF 期权和 8190 亿美元的个股期权。 Rocky Fishman 所提出的更高数据 —— 约 每个季度，多个不同类别的交易所衍生品合约会在同一天同时到期，这一现象在市场观察人士中被称为 "三巫日 (triple witching)"。 虽然市场并不预期周五当天就会出现剧烈波动，但这一天之后，股市可能会 重新面临突然波动的风险。 自 5 月初以来，美国股市的日内波动一直相对温和，这部分得益于年初大量建立的看 ...