易方达基金陈彤：买方投顾的实践体会与展望

自基金投顾试点五年以来，我国买方投顾业务取得了哪些成效与展业经验，又面临着怎样的发展趋 势与挑战？在养老金融中，投顾将扮演何种关键角色？ 在晨星中国2025年度投资峰会上，易方达基金副总裁陈彤先生以《买方投顾之中国实践》为题，深 度剖析了中国投顾业务五年试点的成效、挑战与未来方向。 易方达基金副总裁陈彤 01 实践体会：坚持买方立场 陈彤先生指出， 基金投顾在改善投资者收益体验方面成效显著 ，数据显示，多家投顾试点机构 客户盈利占比达70%以上。他认为， 投顾的价值是多维度的 ：它能改善客户的实际收益，也能有 效提供新的就业岗位，重置行业流量入口与销售格局，减少买卖双方的信息不对称，可以作为有 效的外部约束帮助资管行业重塑客户信任，优化行业基础设施建设。 陈彤强调， 投顾一定要坚持买方立场，培养真正将客户利益放在首位的文化 。他分享了围绕买 方投顾的一系列实践体会，例如：为实现客户利益最优，必须坚持全市场筛选基金；投顾板块应 设立与资产管理相隔离的独立投研团队，因为投资基础资产与研究基金产品存在差异，管理基金 的基金经理并不一定擅长做基金配置；同时，顾问与销售人员的立场、知识体系和目标不同，二 者也要分离。 ...