【重磅深度】汽车智能化7月投资策略：城市NOA渗透率首次突破20％，继续看好智能化主线！

为何我们建议All in汽车智能化？ 未经许可，不得转载或者引用。 投资要点 1）汽车智能化本质是一场出行革命。 【L3智能化帮助车企卖车】-【 L4Robotaxi实现车企软件 收费】-【自主品牌实现全球崛起】是汽车智能化三部曲。 2）2025年汽车智能化或是拐点之 年！ 城市NOA（L3智能化核心体验）普及是推动智能化成为消费者购车前三考虑因素的力 量。目前我们根据【引领车企新车周期—终端草根调研—爆款车型验证】体系将紧密跟踪【L3 智能化渗透率】2025-2027年从10%-50%-80%+的变化过程。 3）汽车智能化是淘汰赛模式，强 者恒强。 整车未来或分为三类公司： B端Robotaxi运营+ C端个性化品牌+整车高端制造。零部 件或分为两类公司：模块化供应商+单一品类供应商。 6月智能化总结：关键词或是软硬件切换带来智能化渗透率上行。 1）关于渗透率和买单意愿： 6月城市NOA级智能化渗透率达到22.0%，首次突破20%。问界M8 全系标配城市NCA，交付持续上量；理想2025款仍采用高低配策略，基本可以体现智能化需求 侧变化，其总体城市NOA智驾渗透率为54.9%，环比+10.6pct，渗透率首 ...