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热点板块：展望 7 月 A 股，可能仍是事件驱动的主题性行情，但板块间将出现高低切换。6 月末创 新药和银行等热门板块出现震荡回调，但 TMT、先进制造等板块开始超跌反弹，虽然 7 月预计仍是事 件驱动的主题性行情，但板块高低切换却是大概率事件。1）促进消费扩大内需是 2025 年的重点任务， 虽然大消费方向年报和一季报表现相对平淡，但市场对后续政策对冲仍有期待，这将是 2025 年大消费 方向的重要看点。关注乳制品、IP 消费、休闲旅游、医美等基本面景气度较高的板块。2）机器人国产 化和走进老百姓生活依然是 2025 年比较确定的趋势，机器人产品将从人形机器人向四足机器人、功能 型机器人扩展。以此带来的传感器、控制器、灵巧手等板块的阶段性机会将会反复出现。7 月特斯拉将 公布财报，且市场预期特斯拉人形机器人版本有可能更新，或将成为机器人板块新催化剂。3）半导体 国产化仍是大势所趋，关注其中的半导体设备、晶圆制造、半导体材料、IC 设计等。4）军工板块 2025 年存在订单回升的预期，大部分军工子板块如地面装备、航空装备、军工电子等一季报已经出现触底迹 象。5）创新药经历了近 4 年的调整后逐步迎来收获期，自 ...