【周观点】7月第2周乘用车环比-8.9%，继续看好汽车板块

本周复盘总结：七月第二周交强险36.2万辆，环比上周/上月周度-8.9%/-19.6%。 本周汽车A-H涨幅是Q2以来涨幅较好的一周，各细分板块都有不同幅度的反弹，尤其是载货车 和香港汽车指数。本周核心变化：长城汽车2025H1归母净利润63.37亿元，同比减少10.22%。 理想汽车i8公布预售价35-40万元。马斯克预告Optimus Gen2.5/3敏捷性大致相当于人类；宇数 科技开始上市辅导。 当前时点汽车板块如何配置？ 我们认为"只有坚持技术创新才是汽车反内卷且走向健康发展的本质"，坚持看好2025年【红利 &好格局+AI智能化+AI机器人】三条主线。相比上半年，下半年总体我们建议加大红利风格的 配置权重。 【红利&好格局主线】 客车（宇通客车）/重卡（中国重汽A-H/潍柴动力）/两轮（春风动力/隆 鑫通用）/零部件（福耀玻璃+星宇股份+新泉股份+继峰股份）。 本周细分板块涨跌幅排序:SＷ商用载货车(+9.4%) >SW汽车零部件(+4.1%) >SW汽车（+3.3%） >SW乘用车(+1.8%) >SW商用载客车(-1.0%) > SW摩托车及其他(-1.4%) 。本周已覆盖标的恒帅 股份，银轮股 ...