有人参与1.2万亿的大牛市了吗？

A股复盘 | 一个雅江直接砸出一个牛市来 / 2025.07.22 今天写文压力很大，因为各个财经公众号的标题都很亮眼，但我每次写得都不及粉丝的留言 哈哈哈，今天煤炭、水泥又拉冒烟了！煤炭主要是市场传出"小作文"，国家能源局发布核查通知，超能力生产煤矿一律责令停产整改。随 后，一份能源局开展煤矿生产情况核查促进煤炭供应平稳有序的文件在网络上传播。反内卷进入加快落实阶段了！ 再就是水泥！虽然水泥发货有"合理运距"一说，但是感觉今天全国各地的水泥公司都涨停了！ 那么这个1.2万亿的雅江水电站对水泥钢铁有多少拉动呢？ Jefferies在研报中指出，若按10年建设期计算，该项目每年平均将消耗相当于西藏地区水泥年产量（2024年为1,300万吨）的25%-35%， 预计将显著推高区域供需紧张程度。 一些本地厂商预期水泥价格将从目前的500-600元/吨上涨至700元/吨。 瑞银也差不多，参照三峡水电站的2.7倍装机容量（三峡总计消耗水泥约1,600万吨），并假设为期10年的集中建设期，预计该水电项目将累 计消耗水泥4,300万吨，年均消耗约430万吨。增量部分占中国水泥年产能的不到0.2%， 但将使西藏水泥需求提升三 ...