淡水泉赵军罕见露面：下半年AI依然是科技主线，有3个机会

7月25日下午，知名私募基金掌舵人赵军罕见现身，参加一场线上路演。 赵军是中国私募对冲基金的标志性人物，2000年初曾是嘉实基金的投资总监，之后创立私募淡水泉，成为中国内地"奔私"的第一代人物。 他以逆向投资见长，并长期受托管理国际大型主权基金A股账户。 资事堂将其路演内容整理如下，以飨读者： "下半年AI依然会是科技板块重要的投资主线。微观调研来看，很多中国的电子、半导体公司已深度参与到全球AI产业链，利润甚至比之前市场认为好生意模 式的果链还要丰厚。" "在新能源车产业链上，我们认为未来机会集中在少数头部企业，"唯有强者留其名"，腰部或尾部企业会面临到较大的压力。从电池中游的材料，再到上游的资 源品，中国新能源车产业链在全球占据着绝对主导地位，这种优势短期内很难被颠覆。" 全球资本再平衡 上半年市场机会呈现"哑铃型"特征。一类是过去几年表现较好的价值红利类资产，这类资产在今年整体表现并不突出，但内部分化，银行股表现一枝独秀； 另一类是新兴成长类资产，这类资产呈现快速轮动特征，年初是AI算力、机器人，之后则是由新消费和创新药接力。 回顾上半年经济情况。首先，政府部门在稳经济、稳增长方面持续发力，但企业和居民 ...