【兴证计算机】AI跟踪：从WAIC2025看国内AI生态加速繁荣

点击上方"公众号"可订阅哦！ 兴业证券计算机小组 蒋佳霖/孙乾/杨本鸿/陈鑫/张旭光/杨海盟/桂杨 本周观点聚焦 1、本周 观 点： 继续重点推荐 AI 、国产化 2、深度跟 踪 ： AI 跟踪：从 WAIC2025 看国内 AI 生态加速繁荣 周观点 继续重点推荐 AI 、国产化 继续重点推荐 AI 、国产化。 当前，计算机持仓水平处于低位，业绩趋势稳健向上，产业催化持续释放，关注度不断提升。建议积极配置景气上行的主赛道核心龙头， 重点方向包括 AI 和国产化，边际变化是影响股价的核心因子。 AI+ 正成为市场核心主线。 政策端，国常会于 0731 审议通过《关于深入实施"人工智能 + "行动的意见》，提出大力推进人工智能规模化商业化应用；在产业端，海外 AI 巨头最新财报指引积极， WAIC2025 验证国内 AI 全面繁荣与进步。 加大对国产化的重视力度。 包括 AI 芯片在内的基础软硬件国产化正成为不可逆的产业趋势，随着资金端的落实，后续招投标节奏将持续加快。同时， 8 月将进入中报 密集披露的窗口，国产化有望迎来业绩预期拐点，重点配置核心环节。 本文第二章，对 WAIC2025 进行了总结分析。 风 ...