从半年报看光芯片！电信、数通、AI“三重浪”一浪接一浪，国产替代乘势而上

国产替代加速从下游向上游传导。 | 作者 | | 白猫 | | --- | --- | --- | | 编辑 | | 小白 | 近期，仕佳光子（688313.SH）以业绩飙升百倍的表现，再度引发市场对光芯片产业发展前景的聚 焦。 （市值风云APP） 光芯片是光模块的核心价值环节。作为光通信产业链的上游，主要为中游光模块厂商提供有源光芯片 以及无源光芯片（主要包括PLC和AWG芯片）。 光模块厂商将光芯片嵌入到光器件后，再将其与其他结构部件组合封装制成光模块，下游广泛分布在 数据中心、5G 基站和承载网、光纤接入及新兴产业等领域。 （仕佳光子招股说明书） 在AI浪潮驱动下，光芯片产业迎来持续催化。 根据 Light Counting 预测，光通信芯片组市场预计将在2025-2030年间以17%的CAGR增长，总销售额 将从2024年的约35亿美元增至2030年的超110亿美元。 从产业链来看，光通信产业链国产化替代加速从下游向上游传导。 下游设备商，中国头部企业已占据全球百分之六七十的份额，而光模块领域在过去十年依托工程师红 利和快速响应能力等因素也快速完成了国产化替代，上游主要是高端光芯片亟待国产替代的进一步 ...