市场对博通的乐观情绪是不是有些过头了？

博通（NASDAQ:AVGO）和英伟达 之间的激烈竞争 可以说已经进入了一个新时代，因为这家半导体领头羊在其 最近的财报中创下了新的订单 记录 。 不仅如此，博通还透露，其潜在的四家超大规模客户中，已有一家进入量产阶段，这促使公司大幅上调了 2026 财年的 AI 营收预期。换句话 说，当市场对英伟达财报中的业绩指引略感失望时，分析师们却对博通的预期上调感到震惊。这次预期调整的幅度非常惊人，这意味着未来至 少几年内，公司很可能会进入持续增长期，而且从超大规模客户身上还能看到进一步增长的空间。 尽管如此，分析师仍然认为投资者不应掉以轻心， 你觉得市场会傻到没把这种强烈的乐观情绪反映到博通的看涨逻辑中吗？显然不会。如果你 一直密切关注博通的动态就会发现，霍克・谭及其团队现在的位置非常有利 —— 定制芯片在高要求的训练和推理工作负载中愈发重要，而他们 正好能抓住这个机遇。 但OpenAI 决定与博通合作从设计阶段转入生产阶段的消息让人震惊，这可能会导致其订单增加 100 亿美元以上。考虑到博通预计在 2025 财 年将实现 634 亿美元的营收，难怪市场在上周五将博通推至新高，同时英伟达和 AMD股价也遭遇 抛售 ...