中美关系缓和，花旗大幅上调胜宏

以下文章来源于More Than Semi ，作者猫叔 More Than SEMI 半导体行业研究 今天的新闻比较多，一个个来看。 川总表示谈判很顺利，具体谈了啥咱不知道，从市场表现也能看出来，今晚美股开盘后，中概都涨 的不错。这是一个好的迹象，合作才能共赢。 More Than Semi . 再来看花旗上调胜宏这事，好几个群里都在讨论。 花旗的报告质量确实很高，都会直接给出很多他们自己调研到的核心数据，像出货量、产能、价格 等，之前大家转发比较多的那篇光模块的报告也是出自花旗。 其实花旗给到什么价，意义并不大，哪怕再调高100，也只是吸引一下眼球，我们还是要关注报告中 更有意义的部分。 1、PCB的价值量，花旗认为每GPU的PCB价值量，讲从GB200/GB300的375美元，上升到VR200的 863美元。跟我们在上周的文章中给的数据基本一致，说明业内对这块的看法基本一致。 英伟达Rubin CPX 的产业链逻辑 再补充个背景知识，可能有些对Rubin不太了解的同学不清楚上面提到的VR 和VR Ultra的区别。 这里的VR机架就是指Rubin NVL144 机架，也就是VR200，而VR Ultra是 ...