如果电力是AI发展的瓶颈，中国是否在领先？

AI服务器产业链，不只有被炒了好几波的PCB、光模块、液冷，也有其他好的题材，像我们近期发了很多次的Memory，和这篇文章要讲的电力/储能。 今天星球中放了美光, 海力士和三星的财务模型，有兴趣的读者可以星球查看。 根据谷歌数据中心一位工作人员的看法，现在获取 GPU 和 TPU 已非瓶颈所在，电力问题，已经成为了他们最大的瓶颈，包括可用电力不足、供电稳定 性差。 下面这个图前几天也发过，奥特曼讲到2033年OpenAI规划250GW，这比目前整个印度的耗电还要高，可以预见未来几年对电力的需求得有多大。 在前天SemiAnalysis的创始人Dylan的播客中，他也提到：过去40年电力基础设施建设严重不足（例如，新发电厂缺乏建设，仅有煤炭向天然气的过 渡），导致关键设备供应链中断（如vanova的气体反应机、三菱的变压器线圈供应受限和产能不足），加上劳动力短缺和监管障碍（如严格法规和许可 流程），共同造成电力供应能力薄弱；同时，AI数据中心的快速增长（如一吉瓦数据中心相当于费城的用电量）大幅增加了需求，使电网不堪重负，迫 使电网商（如Texas和PJM）实施限电措施（提前通知削减大型用户一半供电），以优先保 ...