【金工】市场呈现小市值风格，大宗交易组合超额收益显著——量化组合跟踪周报20251018（祁嫣然/张威）

点击注册小程序 查看完整报告 特别申明： 本订阅号中所涉及的证券研究信息由光大证券研究所编写，仅面向光大证券专业投资者客户，用作新媒体形势下研究 信息和研究观点的沟通交流。非光大证券专业投资者客户，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号 难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。光大证券研究所不会因关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相 关人员为光大证券的客户。 报告摘要 量化市场跟踪 大类因子表现： 因子行业内表现： 本周，基本面因子在各行业表现分化，净资产增长率因子、净利润增长率因子、每股净资产因子、每股经 营利润TTM因子在非银金融行业正收益较为一致。估值类因子中， BP因子和EP因子在家用电器、综合、 非银金融行业正收益较为一致。残差波动率因子和流动性因子在煤炭行业正收益明显。市值风格上，本周 食品饮料、美容护理、银行行业大市值风格显著。 PB-ROE-50组合跟踪： 本周全市场股票池中，动量因子获取正收益0.43%，市场表现为动量效应；Beta因子、市值因子、非线性 市值因子分别获取负收益-1.50%、-0.91%、-0.54%；市场表现为小市值风格；其余风格因子表现一般。 单因子表现 ...