每日债市速递 | 二十届四中全会强调坚决实现全年经济社会发展目标

1. 公开市场操作 央行公告称， 10 月 23 日以固定利率、数量招标方式开展了 2125 亿元 7 天期逆回购操作，操作利率 1.40% ，投标量 2125 亿元，中标量 2125 亿元。 Wind 数据显示，当日 2360 亿元逆回购到期，据此计算，单日净回笼 235 亿元。 财政部 、 央行 10 月 23 日以利率招标方式进行了 2025 年中央国库现金管理商业银行定期存款（十期）招投标，中标总量 1200 亿元，中标利率 1.76% ，起息日 10 月 23 日，到期日 11 月 20 日。 （*数据来源：Wind-央行动态PBOC） 2. 资金面 银行间市场资金面仍维持平稳，存款类机构隔夜回购利率已在 1.31% 附近徘徊数日；匿名点击（ X-repo ）系统上，隔夜报价还报在 1.30% 。非银机构以 存单及信用债等抵押融入隔夜，报价亦连续多日维持在 1.40%-1.45% 区间。交易员指出，在央行呵护之下，市场流动性预期延续稳定乐观。短期内缴税影 响渐近，并与跨月叠加，资金难免有短暂收敛过程，但整体平衡偏松大局仍难改。 海外方面，最新美国隔夜融资担保利率为 4.23% 。 // 债市综述 / ...