强制可转债成港股房企债务重组利器！

在房地产行业深度调整的当下，债务重组已成为出险房企化解风险的关键。 其中，强制可转换债券凭借"削债+转股"的双重属性，成为碧桂园、融创中国、旭辉控股等头部房企债务重组方案中的关键工具之一，推动行业从"展期续命"转 向"实质削债"，为房企穿越周期提供了创新范式。 近日，港股上市公司碧桂园发布公告称，碧桂园境外债务重组方案获高票通过，涉及约177亿美元债务，其中组别一（银团贷款组别）赞成票对应债权金额占组别 一出席并投票债权金额的83.71%，组别二（美元债及其他债权）赞成票对应债权金额占组别二出席并投票债权金额的96.03%，达成重组方案裁定通过的必要条件。 今年9月，碧桂园8笔境内债券重组方案也经债券持有人会议审议通过，涉及本金金额合计约人民币133.32亿元。 碧桂园发布的177亿美元境外债务重组可能进行的交易系列，包括计划发行总额近130亿美元的强制可转换债券。其中，强制可转换债券A的发行金额为75.14亿美 元，强制可转换债券B为54.42亿美元，强制可转换债券C为0.39亿美元。 在房地产行业深度调整背景下，传统债务展期已难以满足债权人诉求，强制可转换债券成为企业"削债"的核心工具之一。据证券时报记者 ...