国泰海通｜计算机：12月研究观点: 中美战略部署太空算力，AI科技应用加速突破

报告导读： 中美加速布局太空算力，美国发布基础科研新计划，"千问"一周内下载突破 1000 万次， DeepSeek 在数学推理领域取得突破，国内外 AI 竞争格局持续深化。 投资建议： 中美太空算力竞争加速，马斯克提出太空AI卫星计划，北京同步启动千兆瓦级太空数据中心建设；美国"创世纪计划"整合17个国家实验室资源攻 坚基础科研；中国企业实现应用与理论双突破，阿里千问App下载破千万，DeepSeek开源数学模型达国际金牌水平。我们维持计算机板块"增持"评级。 太空计算正成为全球科技竞争的新前沿，中美两国相继公布太空算力部署计划。 马斯克提出在未来四到五年内将AI计算中心部署至太空的愿景，其核心是每 年部署100吉瓦的太阳能AI卫星，规模相当于美国全国电力的四分之一，并计划利用月球基地进一步扩大制造规模。与此同时，北京市正式发布在700-800公 里晨昏轨道建设千兆瓦级太空数据中心的规划，该体系由空间算力、中继传输和地面管控三大分系统组成。根据中国方案，项目建设将分三个阶段推进： 2025-2027年突破能源与散热等关键技术并研制试验星；2028-2030年突破在轨组装技术以降低成本；2031-2035年实 ...