研报 | AI数据中心引爆光通信激光缺货潮，英伟达策略性布局重塑激光供应链格局

Dec. 8, 2025 产业洞察 根据Tr e n dFo r c e集邦咨询最新研究，随着数据中心朝大规模丛集化发展，高速互联技术成为决 定 AI 数 据 中 心 效 能 上 限 与 规 模 化 发 展 的 关 键 。 2 0 2 5 年 全 球 8 0 0G 以 上 的 光 收 发 模 块 达 2 4 0 0 万 支，2 0 2 6年预估将会达到近6 3 0 0万组，成长幅度高达2 . 6倍。 至于光收发模块当中，除了发射端的激光光源之外，同时也需要光二极管（Ph o t oDi o d e , PD） 作为光接收元件。为了要搭配更高速的激光光源传输速度，目前各家PD厂商也纷纷投入开发可 以接收2 0 0G传输信号的高速PD，包括Co h e r e n t, Ma c om, Br o a d c om,Lume n t um等厂商也推出 了2 0 0G的高速PD。 由于高速PD和EML与CW激光一样，皆采用INP(磷化铟) 基板再进行磊晶。在激光光源短缺的 情况下，激光厂商倾向将多数磊晶产能配置于生产激光光源，同时通过外包的方式将INP磊晶 交由iET-英特磊、全新等专业磊晶代工厂商协助生产。 Tr ...